Thị trường chịu áp lực do cuộc họp bất thường của Fed vào ngày 14.02. Những người tham gia dự đoán rằng sau dữ liệu lạm phát tồi tệ, FOMC sẽ thực hiện các biện pháp khẩn cấp và tăng lãi suất. Nhưng … không có gì khủng khiếp xảy ra.
Xu hướng hàng tuần
- Microsoft 3,76%. Với giao dịch giảm 100$ và cấp số nhân 20 lần, bạn có thể dễ dàng kiếm được 75,2$.
- NZD/USD 0,35%. Với giao dịch tăng 100$ và cấp số nhân 500 lần, bạn có thể dễ dàng kiếm được 175$.
- BTC 4,7%. Với giao dịch giảm 100$ và cấp số nhân 10 lần, bạn có thể dễ dàng kiếm được 47$.
Thị trường tiền tệ
Không có biến động nào đáng kể trên thị trường tiền tệ trong tuần. Vào ngày 14.02, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Hoa Kỳ (FOMC) đã tổ chức một cuộc họp đột xuất, nhưng không có quyết định nào liên quan đến việc tăng lãi suất được đưa ra. Đáp lại, EUR/USD, vào đầu tuần trong xu hướng giảm, đã chững lại và hầu như không thay đổi. Chỉ số DXY duy trì trên 95,7, nhưng chúng tôi thấy chưa có sự tăng trưởng nào.
Cuộc họp tiếp theo của FOMC dự kiến sẽ diễn ra vào ngày 16.03.2022. Hiện tại, các nhà phân tích gần như chắc chắn 100% rằng lãi suất sẽ tăng thêm 25-50 điểm phần trăm lên khoảng 0,25-0,5%. Hiện tại, đa số các thành viên FOMC bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi suất (diều hâu).
Ngay cả Lael Brainard, người duy nhất còn lại ủng hộ việc nới lỏng chính sách tiền tệ, đã đưa ra tuyên bố trong tuần này rằng “lãi suất của Fed là công cụ chính để chống lạm phát”.
Tình hình với Ngân hàng Trung ương Anh, vốn đã đưa ra một hệ thống hút thanh khoản dư thừa, trông không kém phần thú vị. Đa số các thành viên có quyền biểu quyết của Hội đồng quản trị cũng ủng hộ việc tăng lãi suất.
Điều này có nghĩa là nhiều khả năng chính sách của ngân hàng sẽ vẫn cứng rắn. Đối với thị trường, điều đó có nghĩa là:
- GBP có thể tiếp tục tăng so với các loại tiền tệ khác. Các cặp tiền tệ chéo như GBP/CHF và GBP/JPY đặc biệt đáng xem xét.
- FTSE của Anh có thể quay đầu và bắt đầu giảm.
Thị trường cổ phiếu
Thị trường chứng khoán Mỹ hầu như chìm trong sắc đỏ trong tuần này. Các ngành Công nghệ, Dịch vụ Truyền thông và Hàng tiêu dùng theo chu kỳ là những ngành giảm mạnh nhất.
Ngày tồi tệ nhất đối với các chỉ số là Ngày lễ tình nhân vào ngày 14.02. Các thị trường có tâm lý ngại rủi ro do cuộc họp sắp diễn ra, đột xuất của Ủy ban Thị trường mở Liên bang Mỹ (FOMC)t. Chỉ số Dow Jones gần như phá vỡ mức 34400 xuống, Nasdaq100 giảm xuống dưới mức 14400 và S&P 500 đã kiểm tra 4400. Sau đó, khi rõ ràng rằng sẽ không có động thái mạnh mẽ nào về lãi suất, phe đầu cơ giá lên đã tìm cách chiếm lại thế chủ động và các chỉ số di chuyển nhẹ so với mức quan trọng của chúng.
Theo báo cáo của CFTC cho tuần trước, tình hình không có nhiều thay đổi. Số lượng các vị thế bán của những người tham gia thị trường lớn vẫn vượt quá số lượng các vị thế mua.
Tuần trước, chúng tôi đã xem xét cổ phiếu Amazon. Tuy nhiên, phe đầu cơ giá lên không thể vượt qua mức kháng cự $3.200-3.300, có nghĩa là vẫn có cơ hội giảm thêm.
Thị trường Mỹ sẽ đóng cửa vào thứ Hai để kỷ niệm “Ngày Tổng thống”.
Thị trường hàng hóa
Dầu thô Brent thiết lập mức đỉnh mới 95,42$/thùng, tương ứng với mức Fibo 1,5 của xu hướng hiện tại. Chúng tôi đã không thấy mức giá như vậy trong hơn 7 năm. Tuy nhiên, đường xu hướng đã bị phá vỡ cục bộ, điều này được mong đợi về mặt kỹ thuật vì giá đã ở trong tình trạng quá mua trong một thời gian dài. Mức hỗ trợ cục bộ cho Brent ở mức 90$ và mức thoái lui Fibo là 1,236.
Lý do cơ bản cho động thái điều chỉnh có thể là do tiến triển trong các cuộc đàm phán hạt nhân giữa Mỹ và Iran. Thông tin vẫn chưa được công bố chính thức, nhưng các nhà đàm phán cho rằng họ đang “gần đạt được một thỏa thuận hơn bao giờ hết”. Nếu các bên đạt được thỏa thuận, các lệnh trừng phạt dầu mỏ sẽ được dỡ bỏ khỏi Iran. Iran là một trong những nhà cung cấp lớn nhất của OPEC và nước này có khả năng tăng công suất đáng kể.
Điều này có thể tạo ra thặng dư gần 1 triệu thùng mỗi ngày. Trong trường hợp này, giá Brent có thể giảm từ 10$ trở lên. Tuy nhiên, OPEC+ vẫn chưa thể hoàn thành kế hoạch tăng sản lượng và Iran sẽ giúp giải quyết vấn đề này rất nhiều. Câu hỏi quan trọng nhất hiện nay là đất nước sẽ nhanh chóng kích hoạt lại toàn bộ năng lực sản xuất vốn đã không được sử dụng trong một thời gian. Đây sẽ là ẩn số chính trong phương trình.
Từ quan điểm kỹ thuật, tuần trước là thành công hơn cả đối với Vàng. Dưới đây là một số lý do:
- Mức kháng cự quan trọng tại 1876$ đã bị phá vỡ.
- Giá gần 1900$/ounce, mở đường cho mức tâm lý tiếp theo là 2000$.
- Đường xu hướng giảm, trong đó vàng đã được giao dịch kể từ tháng 8 năm 2020, cuối cùng đã bị phá vỡ.
Việc giá tăng mạnh đã đưa tài sản này đến vùng quá mua trên chỉ số RSI lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm ngoái. Do đó, hoàn toàn có thể mong đợi một sự điều chỉnh cục bộ sau mức tăng đột biến hiện tại.
Giá vàng tăng phản ánh sự tháo chạy của các nhà đầu tư từ tài sản rủi ro sang tài sản trú ẩn an toàn. Thị trường chứng khoán tiếp tục giảm, lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ cũng giảm, và lạm phát đang phá kỷ lục. Ngoài ra, còn có các vấn đề địa-chính trị như leo thang và xung đột tiềm tàng giữa Nga và Ukraine cũng như việc giải quyết chương trình hạt nhân Iran. Nếu Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận, điều đó sẽ làm mất ổn định tình hình với các lực lượng trong khu vực.
Thị trường tiền điện tử
Bitcoin đã tích lũy trong phạm vi 41.000$-46.000$ trong 2 tuần qua. Việc thoát khỏi phạm vi này sẽ xác định tâm lý thị trường trung hạn. Nếu mức kháng cự 46.000$ bị phá vỡ, thì chúng ta có thể nói về sự bắt đầu của một đợt điều chỉnh tăng. Nếu mức hỗ trợ 41.000$ không được giữ vững, thì xu hướng giảm giá trung hạn sẽ tiếp tục. Trong trường hợp đó, MACD hàng ngày và một số chỉ báo khác sẽ cho thấy tín hiệu giảm. Điều này có thể dẫn đến một làn sóng bán hàng mới và quay trở lại vùng hỗ trợ toàn cục là 30.000-34.000$. Tuy nhiên, theo tất cả các chỉ số, thị trường đang ở vị trí trung lập.
Tháng sắp tới hứa hẹn nhiều thú vị. Chiến lược gia David Kelly của JPMorgan cho rằng các nhà đầu tư tiền điện tử có thể bị thiệt hại nghiêm trọng do Fed tăng lãi suất. Điều này sẽ kết thúc kỷ nguyên “đầu cơ điên cuồng”. Điều đó được tiết lộ trong biên bản cuộc họp FOMC từ ngày 25-26 tháng 1 rằng cơ quan quản lý lưu ý rằng rủi ro ngày càng tăng đối với sự ổn định tài chính do sự tăng trưởng nhanh chóng của tài sản tiền điện tử và nền tảng DeFi.
Vốn hóa của thị trường tiền điện tử đã quay trở lại mức 2 tỷ đô la. Giao dịch hàng ngày tăng lên 77,8$ tỷ.
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam vẫn ở vị trí Trung lập, hiển thị ở mức 52 điểm. Các nhà giao dịch bán lẻ cũng được phân bổ đồng đều với người bán chiếm ưu thế mạnh mẽ trên FTX Kraken và người mua trên Bitfinex. Chỉ số thống trị BTC duy trì khoảng 40%.
JPMorgan tham gia lĩnh vực metaverse. Ngân hàng này đã mở một phòng chờ trong một dự án Decentraland. Vị trí này được gọi là Onyx, theo tên nền tảng blockchain của ngân hàng. Báo cáo cho thấy rằng JPMorgan có khả năng tham gia lĩnh vực metaverses.
Ngân hàng Trung ương Nga: CBDC – quan điểm về tiền điện tử. Ngân hàng Trung ương Nga sẽ bắt đầu thử nghiệm giai đoạn 2 đối với đồng rúp kỹ thuật số vào mùa thu năm 2022. Các giao dịch thanh toán hàng hóa, dịch vụ và thanh toán của chính phủ sẽ được thử nghiệm. Trong khi đó, Bộ Tài chính Nga đã chuẩn bị một dự luật để điều chỉnh ngành công nghiệp tiền điện tử, bất chấp quan điểm của cơ quan quản lý.
Lĩnh vực tiền điện tử đang mở rộng. Số tiền mua lại và sáp nhập trong lĩnh vực tiền điện tử đã vượt quá 55$ tỷ vào năm 2021. Năm 2020, con số đó chỉ là $1,1 tỷ.
Kết luận
- Thị trường tiền điện tử đang ở vị trí trung lập theo các chỉ số chính.
- Thị trường tiền tệ gần như không thay đổi trong tuần này. Cần chú ý đến tiền tệ của Anh, đồng tiền này có thể bắt đầu tăng giá theo lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương Anh.
- Các chỉ số đều giảm. Phe đầu cơ giá lên đã cố gắng phục hồi sau đợt giảm mạnh hôm thứ Sáu, nhưng còn quá sớm để thư giãn. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang sẽ họp vào giữa tháng Ba. Xác suất tăng lãi suất là gần 100%.
- Dầu đang phục hồi mức cao và tiến gần tới 100$. Vàng đã phá vỡ đường xu hướng toàn cầu và đang nhanh chóng tăng lên mức 2.000$.
- Thị trường tiền điện tử đang ở vị trí trung lập theo các số liệu chính.
