مراجعة الخبراء: لقد هز عيد الحب الأسواق
مراجعة الخبراء: لقد هز عيد الحب الأسواق

English हिन्दी Indonesia Português Tiếng Việt ไทย

تعرضت الأسواق للضغط بسبب اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي غير المجدول في 14.02. كان المشاركون يتوقعون أنه بعد بيانات التضخم الرهيبة، ستتخذ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إجراءات عاجلة وترفع المعدل. لكن … لم يحدث شيء رهيب.

الاتجاهات الأسبوعية

  • Microsoft   3.76%. بالتداول على الهبوط بمبلغ 100$ ومضاعف X20، كان يمكن أن تربح بسهولة $75.2.
  • NZD/USD  0.35%. بالتداول على الصعود بمبلغ 100$ ومضاعف 500X، كان من الممكن أن تربح بسهولة 175$.
  • BTC  4.7%. بالتداول على الهبوط بمبلغ 100$ دولار ومضاعف X10، كان من الممكن أن تربح بسهولة 47$.

سجل Olymp Trade واحصل على 10،000 دولار مجاناً احصل على 10000 دولار مجانًا للمبتدئين

أسواق العملات

لم تكن هناك تغييرات كبيرة في سوق العملات خلال الأسبوع. في 14.02، كان هناك اجتماع غير مجدول للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأمريكية (FOMC)، ولكن لم يتم اتخاذ قرارات بشأن رفع سعر الفائدة. كرد، استقر EUR/USD، والذي كان في بداية الأسبوع في اتجاه هابط، وظل دون تغيير تقريبًا. ظل مؤشر DXY فوق 95.7، لكننا لا نرى أي نمو بعد.

 شكل. 1. خريطة العملات.
شكل. 1. خريطة العملات.

الاجتماع التالي المجدول للجنة الفيدرالية للسوق المفتوح في يوم 16.03.2022. المحللون متأكدون بنسبة 100% في الوقت الحالي من أن السعر سيرتفع بمقدار 25-50 نقطة أساس إلى نطاق 0.25-0.5%. حاليًا، أغلبية أصوات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لصالح رفع سعر الفائدة (متشدد).

شكل. 2. تحليل التشدد/المسالمة. اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأمريكية
شكل. 2. تحليل التشدد/المسالمة. اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأمريكية

حتى “لايل برينارد”، وهو الداعم الوحيد المتبقي للسياسة النقدية اللينة، أدلى بتصريح هذا الأسبوع أن “سعر الاحتياطي الفيدرالي هو الأداة الرئيسية لمكافحة التضخم”.

لا يبدو الموقف مع بنك إنجلترا، الذي أطلق بالفعل نظامًا لامتصاص السيولة الزائدة، أقل تشويقًا. حيث يؤيد غالبية الأعضاء المصوتين في بنك إنجلترا رفع سعر الفائدة.

شكل. 3. تحليل التشدد/المسالمة. بنك إنجلترا – المملكة المتحدة
شكل. 3. تحليل التشدد/المسالمة. بنك إنجلترا – المملكة المتحدة

هذا يعني أن هناك احتمال كبير بأن تظل سياسة البنك متشددة. بالنسبة للأسواق، يعني هذا ما يلي:

  1. قد يستمر الجنيه الإسترليني في الارتفاع مقابل العملات الأخرى. العملات المتقاطعة مثل GBP/CHF و GBP/JPY تستحق الأخذ بعين الاعتبار بشكل خاص.
  2. يمكن أن يستدير مؤشر FTSE البريطاني ويبدأ في التراجع.

سوق الأسهم

كانت سوق الأسهم الأمريكية في “المنطقة الحمراء” معظم الوقت هذا الأسبوع. تُعد قطاعات التكنولوجيا وخدمات الاتصالات والمستهلك الدورية هي الأسوأ أداءً.

شكل. 4. خريطة السوق
شكل. 4. خريطة السوق

كان أسوأ يوم للمؤشرات هو “عيد الحب” في 14.02.2007. كانت الأسواق في فترة مخاطرة بسبب الاجتماع القادم غير المجدول للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. اخترق Dow Jones تقريبًا مستوى 34400 نحو الأسفل، وهبط Nasdaq100 دون مستوى 14400، واختبر S&P 500 مستوى 4400. في وقت لاحق، عندما أصبح من الواضح أنه لن تكون هناك تحركات حادة في سعر الفائدة، تمكن الثيران من استعادة زمام المبادرة وتحركت المؤشرات قليلًا من مستوياتها الرئيسية.

وفقًا لتقرير “لجنة تداول السلع الآجلة” للأسبوع الماضي، لم يتغير الوضع كثيرًا. لا يزال عدد صفقات البيع للمشاركين الكبار في السوق يتجاوز عدد صفقات الشراء.

شكل. 5. تقرير COT
شكل. 5. تقرير COT

في الأسبوع الماضي، تطلعنا إلى سهم Amazon. ومع ذلك، فشل الثيران في التغلب على مستوى المقاومة عند 3,300$-3,200$، مما يعني أنه لا تزال هناك فرصة لمزيد من الانخفاض.

شكل. 6. Amazon. 1W TF
شكل. 6. Amazon. 1W TF

سيتم إغلاق السوق الأمريكية يوم الإثنين بسبب “يوم الرؤساء”.

سجل Olymp Trade واحصل على 10،000 دولار مجاناً احصل على 10000 دولار مجانًا للمبتدئين

أسواق السلع

حدّث نفط خام برنت حده الأقصى الجديد إلى 95.42$ للبرميل، وهو ما يتوافق مع مستوى فيبوناتشي عند 1.5 من الاتجاه الحالي. لم نر مثل هذه الأسعار منذ أكثر من 7 سنوات. ومع ذلك، فقد تم اختراق خط الاتجاه محليًا، والذي كان متوقعًا من الناحية الفنية لأن السعر كان في حالة ذروة شراء لفترة طويلة. يقع الدعم المحلي لخام برنت عند مستوى 90$ ومستوى فيبوناتشي عند مستوى 1.236.

شكل. 6. نفط برنت. 1D TF. 
شكل. 6. نفط برنت. 1D TF.

قد يكون السبب الأساسي لهذا التصحيح هو التقدم في المفاوضات النووية الأمريكية-الإيرانية. لم يتم الإعلان عنها رسميًا بعد، لكن المفاوضين يزعمون أنهم “أقرب من أي وقت مضى إلى إبرام صفقة”. إن توصل الطرفان إلى اتفاق، سيتم رفع العقوبات النفطية عن إيران. إيران هي واحدة من أكبر موردي “أوبك”، ولها القدرة على زيادة السعة بشكل ملحوظ.

وهذا من شأنه أن يخلق فائضًا يقدر بحوالي 1 مليون برميل يوميًا. في هذه الحالة، قد ينخفض سعر خام برنت بمقدار 10$ أو أكثر. ومع ذلك، فإن “أوبك+” ليست قادرة بعد على الوفاء بخططها لزيادة الإنتاج وستساعد إيران بشكل كبير في حل هذه المشكلة. السؤال الأهم اليوم هو مدى سرعة الدولة في إعادة تنشيط طاقتها الإنتاجية الكاملة، والتي لم يتم استخدامها لبعض الوقت. سيكون هذا هو العنصر المجهول المهم في المعادلة.

من وجهة نظر فنية، كان الأسبوع الماضي أكثر من ناجح للذهب. وإليكم بعض الأسباب:

  • تم اختراق مستوى المقاومة الرئيسي عند 1876$.
  • يقترب السعر من 1900$ للأونصة، مما يفتح الطريق إلى المستوى النفسي التالي البالغ 2000$.
  • تم أخيرًا اختراق خط الاتجاه الهابط، الذي يتم تداول الذهب فيه منذ أغسطس 2020.

أدت الزيادة الحادة في السعر إلى وصول الأصل إلى منطقة ذروة الشراء على مؤشر القوة النسبية للمرة الأولى منذ نوفمبر من العام الماضي. لذلك، من الممكن توقع تصحيح محلي بعد الارتفاع الحالي.

شكل. 7. سعر الذهب. 1D TF.
شكل. 7. سعر الذهب. 1D TF.

يعكس ارتفاع الذهب هروب المستثمرين من الأصول الخطرة إلى أصول الملاذ الآمن. يستمر سوق الأسهم في الانخفاض، كما تنخفض عائدات السندات الحكومية الأمريكية، ويحطم التضخم الأرقام القياسية. بالإضافة إلى ذلك، هناك قضايا جيوسياسية مثل التصعيد والصراع المحتمل بين روسيا وأوكرانيا، وكذلك حل البرنامج النووي الإيراني. إن توصلت الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق، فسيؤدي ذلك إلى زعزعة استقرار الوضع مع وجود القوى في المنطقة.

سجل Olymp Trade واحصل على 10،000 دولار مجاناً احصل على 10000 دولار مجانًا للمبتدئين

أسواق العملات المشفرة

كانت Bitcoin تستقر في نطاق 41,000$-46,000$ خلال الأسبوعين الماضيين. الخروج من هذا النطاق سيحدد معنويات السوق على المدى المتوسط. إن تم اختراق مستوى المقاومة البالغ 46,000$، فيمكننا حينها الحديث عن بداية التصحيح الصاعد. إن فشل مستوى الدعم 41,000$ في الصمود، فسوف يستمر الاتجاه الهابط على المدى المتوسط. في هذه الحالة، سيُظهر “ماكدي” اليومي والعديد من المؤشرات الأخرى إشارات هبوط. قد يؤدي هذا إلى موجة جديدة من عمليات البيع والعودة إلى منطقة الدعم العالمي البالغة 30,000$-34,000$. ومع ذلك، وفقًا لجميع المقاييس، فإن السوق في وضع محايد.

يبشر الشهر القادم بأن يكون شيقًا. يعتقد “ديفيد كيلي”، الخبير الاستراتيجي في JPMorgan، أن مستثمري العملات المشفرة قد يتكبدون خسائر فادحة بسبب رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. وهذا سينهي عصر “التكهنات المجنونة”. تم الكشف في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 25-26 يناير أن المنظم أشار إلى زيادة المخاطر على الاستقرار المالي بسبب النمو السريع للأصول المشفرة ومنصات DeFi.

شكل. 8. Bitcoin. 1D TF.
شكل. 8. Bitcoin. 1D TF.

عادت رسملة سوق العملة المشفرة إلى 2$ تريليون. ارتفع التداول اليومي إلى 77.8$ مليار.

شكل. 9. مقاييس Bitcoin
شكل. 9. مقاييس Bitcoin

يظل مؤشر الخوف والطمع في الوضع المحايد عند 52 نقطة. يتوزع متداولو التجزئة أيضًا بالتساوي، مع هيمنة البائعين بشدة على FTX Kraken والمشترين على Bitfinex. يبقى مؤشر هيمنة BTC حول 40%.

JPMorgan ينضم إلى metaverse. افتتح البنك صالة في مشروع Decentraland. يُطلق على الموقع اسم Onyx، تيمنًا بمنصة سلسلة الكتل الخاصة بالبنك. يحتوي على تقرير من JPMorgan عن فرص العمل في metaverses الافتراضية.

البنك المركزي الروسي: CBDC – نعم، العملات المشفرة – لا. سيبدأ البنك المركزي الروسي في اختبار المرحلة الثانية للروبل الرقمي في خريف عام 2022. سيتم اختبار مدفوعات المعاملات مقابل السلع والخدمات والمدفوعات الحكومية. في الوقت نفسه، أعدت وزارة المالية الروسية مشروع قانون لتنظيم مجال العملات المشفرة على الرغم من وجهة نظر المنظم.

أعمال العملات المشفرة تتوسع. تجاوز حجم عمليات الاندماج والاستحواذ في قطاع العملات المشفرة 55$ مليار في عام 2021. في عام 2020، كان 1.1$ مليار فقط.

الخلاصة

  • لم يتغير سوق العملات تقريبًا هذا الأسبوع. يجدر الانتباه إلى العملة البريطانية، والتي قد تبدأ في الارتفاع مع المزاج المتفائل لبنك إنجلترا.
  • المؤشرات تراجعت. تمكن الثيران من التعافي من الانخفاض الكبير يوم الجمعة، ولكن من السابق لأوانه الاسترخاء. من المقرر أن تجتمع لجنة السوق المفتوحة في منتصف مارس. احتمال رفع سعر الفائدة يقترب من 100%.
  • النفط يجدد قممه ويقترب من 100$. اخترق الذهب خط الاتجاه العالمي ويرتفع بسرعة نحو 2,000$.
  • يعتبر سوق العملات المشفرة في وضع محايد وفقًا للمقاييس الرئيسية.

سجل Olymp Trade واحصل على 10،000 دولار مجاناً احصل على 10000 دولار مجانًا للمبتدئين

English हिन्दी Indonesia Português Tiếng Việt ไทย

مراجعة الخبراء: لقد هز عيد الحب الأسواق
5 (100%) 135 reviews