Bên cạnh phân tích giao dịch cơ bản và phân tích giao dịch kỹ thuật thì còn một cách tiếp cận thị trường phổ biến nữa và cũng không kém phần hiệu quả đó chính là phương pháp Wyckoff. Nó bao gồm nhiều nguyên lý, nguyên tắc và kỹ thuật giao dịch, cho phép nhà đầu tư ra quyết định giao dịch hợp lý hơn thay vì dựa vào cảm tính.
Quy luật Wyckoff
Chiến thuật Wyckoff tập trung vào việc nhận định rõ về các luật lệ hay các tiêu chuẩn của Wickoff và chu kỳ giá. Chúng chủ yếu tập trung vào 3 vấn đề sau:
- Supply and Demand (Cung và cầu)
- Cause and Effect (Luật nhân quả)
- Law of Effort (Luật nỗ lực)
Supply and Demand
Cung và cầu là nền tảng đầu tiên của phương pháp Wyckoff. Quy luật này mô tả là sự thay đổi giá của tài sản sẽ phụ thuộc rất nhiều vào khả năng cung cấp và nhu cầu của thị trường
Dưới đây là các quy luật cung cầu:
- Cầu quá cung thì giá cả sản phẩm sẽ tăng.
- Cung vượt cầu thì giá cả sản phẩm sẽ giảm.
- Cung và cầu cân bằng thì sẽ không xảy ra sự thay đổi về giá sản phẩm.
Nhưng thường thì rất khó để nhận ra mức cung và cầu chính xác. Nhà đầu tư thường dựa vào khối lượng, vốn hoá và giá hiện tại của nến để tìm ra vùng cung và cầu.
Cause and Effect
Luật nhân quả cho rằng các xu hướng có hai giai đoạn chính đó là:
- Accumulation – Tích luỹ
- Distribution – Phân phối.
Giai đoạn tích luỹ thường sẽ đi cùng với các tin tức về sự tăng trưởng kinh tế khiến cho giá trị tài sản tăng lên. Ngược lại thì, giai đoạn phân phối có sự hiện diện của những nhà đầu tư đang chốt lời, khiến thị trường đi xuống.
Effort vs Result
Quy luật nhân quả quy định rằng, khi mà giá thị trường và khối lượng giao dịch cùng phát triển theo một hướng, thì đó chắc chắn là một xu hướng. Và ngược lại, nếu chúng đang di chuyển khác hướng thì khả năng cao chuẩn bị diễn ra hiện tượng đảo chiều.
Luật nhân quả cho rằng giá trị của một tài sản thay đổi đi cùng với sự thay đổi về khối lượng giao dịch.
Chu kỳ giá Wyckoff
Dựa vào chiến lược giao dịch Wyckoff, các nhà đầu tư sẽ dự đoán xu hướng của một tài sản thông qua cung và cầu của thị trường, khối lượng giao dịch và lịch sử giá.
Chu kỳ giá định nghĩa vùng tích luỹ và phân phối của một biểu đồ giá. Bất kì giao dịch mua nào xuất phát từ cuối vùng tích luỹ thì đều có tỉ lệ tăng giá thành công cao. Ngược lại ở mức hạ giá nằm ở cuối vùng quá mua(overbought) hay là cuối vùng phân phối thì chắc chắn đây là thời điểm tốt để bán.
Vùng tích luỹ Wyckoff
Ở mục này, chúng ta sẽ xem xét những gì diễn ra ở giai đoạn tích luỹ Wyckoff.
Đầu tiên, giá sẽ liên tục dao động với động lượng tới hạn sau một kỳ áp lực bán cực kỳ gay gắt. Điều này thể hiện việc các nhà đầu tư lớn biết thời điểm bắt đầu thu mua với hi vọng loại bỏ các nhà đầu tư lẻ tẻ đã đuối sức ở kì tích luỹ hòng kiếm thêm lợi nhuận.
Theo chiến lược giao dịch Wyckoff, có 6 trạng thái của giai đoạn thị trường Tích luỹ, được thể hiện như hình bên dưới:
- PS – Preliminary Support
- SC – Selling Climax
- AR – The Automatic Rally
- ST – Secondary Test
- TS – The Spring
- AS – Accumulation Schematic
Preliminary Support (PS)
Giai đoạn PS thường xảy ra sau một cú trượt dốc mạnh của thị trường, các nhà đầu tư có thể thấy khối lượng giao dịch tăng cao hơn và vùng giao dịch giá trải dài hơn. Nó thể hiện rằng áp lực bán đang sắp sửa kết thúc với biến động quá mức
Selling Climax (SC)
Trong suốt quá trình này, giá sẽ bắt đầu giảm với các giao dịch bán tháo khá là hỗn loạn. Sau đó, xu hướng sẽ chậm lại do sự thiếu hụt của nguồn cung. Nhà giao dịch có thể nhận ra các điểm này bằng cách tìm kiếm một cây nến tăng dài.
The Automatic Rally (AR)
Sau khi giá phục hồi trong một phiên bán tháo, chúng sẽ bắt đầu các nhịp bán ngắn và nhỏ mặc dù vẫn giữ sự cân bằng. Lúc này chính là ngưỡng tốt dành cho việc thu mua.
Secondary Test (ST)
Giá sau khi điều chỉnh vài lần sẽ tiếp tục giảm lần nữa và trở nên cân bằng trong một khoảng thời gian.
The Spring (TS)
Đây là giai đoạn những đợt áp lực bán cuối cùng trước khi bật ngược trở lại. Những nhà giao dịch lẻ có thể xem xét một điểm vào tại vị trí này. Sau đó giá sẽ bắt đầu bật ngược lên với mô hình Swing Failure.
Accumulation Schematic (AS)
Đây là trạng thái cuối cùng của giai đoạn tích luỹ Wyckoff, giá sẽ phá vùng kháng cự với lực mua mạnh và khẳng định điểm xu hướng tăng.
Wyckoff Distribution Stage (WDS)
WDS là giai đoạn kế tiếp của giai đoạn tích luỹ, tại đây giá sẽ đảo sang chiều giảm. Có 4 giai đoạn như hình bên dưới đã mô tả:
- PS – Preliminary Supply
- CZ – Consolidation Zone
- LPSY – Last Point of Supply
- DM – Distribution Marks
Preliminary Supply (PS)
Nó sẽ tăng trưởng nhanh chóng sau khối lượng giao dịch lớn và rộng.
Consolidation Zone (CZ)
Tại thời điểm này, giá sẽ dao động một cách ổn định khối lượng giao dịch và dải giá.
Last Point of Supply (LPSY)
Sau khoảng thời gian ổn định, giá sẽ bắt đầu tăng lại với khối lượng giao dịch lớn hơn. Vì vậy, chúng ta có thể xem xét đây là một điểm tiếp tục xu hướng, nhưng giá sẽ nhanh chóng đảo chiều sau khi tạo ra một vào mức kháng cự.
Distribution Marks (DM)
Trong bước này, biểu đồ sẽ tạo hình giảm mạnh và phá vỡ vùng kháng cự hỗ trợ, thể hiện xu hướng giảm.
Price Action Trading Approach in Wyckoff Method
Một khi xu hướng thị trường tạo hình nên mô hình Wyckoff, chúng ta có thể lợi dụng các điểm đột phá trong chiến lược để mở lệnh mua/bán.
Điểm vào tích cực
Bước đầu tiên, nhà đầu tư hãy tìm 3 điểm trong vùng tích luỹ. Khi giai đoạn TS kết thúc, biểu đồ có thể kéo dài xu hướng tăng thêm một khoảng thời gian dài. Nhà giao dịch nên ngay lập tức tìm điểm vào phù hợp.
Điểm vào bảo thủ
Sự thận trọng là cần thiết để đợi cho đến khi có thể xác định chắc chắn sự thay đổi xu hướng và tìm được điểm giá tốt nhất phía trên mức TS. Mục đích chính của chúng ta là tìm ra được điểm vào lệnh thích hợp với một xu hướng tăng mạnh, bên cạnh là một vài điều chỉnh giảm nho nhỏ. Thay vì mua tại điểm TS, thì nhà giao dịch cũng có thể đợi một đợt điều chỉnh giá giảm và mở một lệnh giao dịch ngắn dựa vào vùng hỗ trợ.
Kết luận
Chiến lược giao dịch Wyckoff mặc dù lâu đời, đến từ hơn 100 năm trước nhưng vẫn tồn tại trong thị trường như một chiến lược giao dịch sinh lời hiệu quả. Hơn thế nữa, nhà đầu tư có thể kết hợp hàng tá chiến lược khác nhau để tìm điểm có thể phát sinh lợi nhuận.
Price action là một công cụ tất yếu quan trọng trong thị trường phân tích tài chính, cho phép nhà giao dịch có thể đọc thị trường chính xác như đọc một quyển sách.
Bên cạnh chiến lược Wyckoff, còn có sự hỗ trợ tuyệt vời của các công cụ như các chỉ báo MA, MACD, RSI,… Hãy theo dõi Traderrr Blog, chúng tôi có tất cả thông tin mà bạn cần để luyện tập giao dịch hiệu quả nhất.
